Як розрахувати точку беззбитковості інвестицій


#1
Для того, щоб порахувати окупність проекту, потрібно дізнатися, за який відрізок часу сума чистого прибутку стане рівною початковим витрат (вкладень, інвестицій).

Розрахунок даного показника передбачає сумування чистого прибутку до моменту, поки вона не зрівняється з інвестиціями. Іншими словами, потрібно знайти точку беззбитковості інвестицій. Період з дня інвестування до моменту, коли чистий прибуток уровняется з сумою вкладень, і буде періодом окупності. Найлегший спосіб його знаходження — ділення суми вкладень на середню чистий прибуток в місяць. Отже, ця величина вимірюється в часі.

Вважайте окупність ще на етапі планування

Перед тим як вкладати фінанси у що-небудь, потрібно знати не тільки прибутковість за певний період, а і окупність. Адже справжню прибуток ви будете отримувати тільки після того, як чистий прибуток бізнесу покриє вкладення в нього. Тому розрахувавши період окупності на етапі планування, ви будете чітко уявляти, коли ваші гроші повернуться до вас, і настане період істинної прибутку. Саме для цього орієнтиру і необхідний аналізований показник.

Період окупності можна виражати в роках або місяцях. Якщо хочете дізнатися його величину в місяцях, беріть для розрахунку місячну чистий прибуток. Якщо хочете дізнатися в роках, беріть річну. Пам'ятайте, що для бізнесу з інвестиціями менше 1 мільйона рублів це повинні бути місяці. В іншому випадку його прибуток дуже мала. Для великих проектів окупність може вимірюватися роками.

Що потрібно знати для розрахунку?

Щоб розрахувати термін окупності проекту, потрібно визначити суму інвестиційних витрат і чистого прибутку для подальшого їх порівняння і розрахунку точки в часі, коли вони будуть однакові. Чистий прибуток є сумою всіх доходів за вирахуванням всіх витрат, до яких належать і податки зі зборами. Цю величину варто розраховувати помісячно.

Якщо з доходами все зрозуміло (всі види засобів, отриманих як результат діяльності), то з витратами слід розібратися уважніше. Особливо в плані поділу первинних, сума яких є базою до розрахунку окупності і поточних витрат. Тут нам на допомогу прийдуть прозорі доходи.

Момент отримання першого доходу є рубіконом між початковими і поточними витратами. Всі витрати до цієї події будуть початковими, а всі наступні — поточними. Для більшої ясності розглянемо приклад з орендою офісу під ваш проект. Орендний платіж за перший місяць належить до первісних витрат, оскільки коли ви в нього в'їжджали і обладнали, доходами ще й не пахло. Але як тільки на рахунок або в касу підприємства «капнули» перші гроші як результат роботи, настала точка неповернення, і всі наступні орендні витрати перейшли в розряд поточних. Це стосується всіх витрат включаючи придбання ліцензій.

Показники для розрахунку окупності:

  • сума інвестування;
  • чистий прибуток помісячно;
  • доходи;
  • витрати, податки, збори.

Приклад розрахунку

Розрахуємо період окупності проекту на простому прикладі — здавання в оренду офісного приміщення.

Знаходимо суму необхідних вкладень.

Отже, працюємо в Москві і купуємо офісне приміщення 100 кв. м., яке можна відразу здавати без ремонту та інших маніпуляцій. Сума інвестицій буде дорівнювати вартості офісного приміщення. Імовірно 30045500 руб.

Вважаємо середньомісячну прибуток.

Орендна плата — 286000 руб./міс., податок — 15%, поточний ремонт — 25000 руб./міс. Всі показники або постійні, або середні. Маємо: 286000-(286000*0,15)-25000=218100 руб./міс.

Окупність: 30045500/218100=138 міс. або 11 років 6 міс.

Як бачимо, вкладення будуть окупатися непомірно довго і, виходячи з цього, відмовляємося від ідеї. Саме такий зміст знаходження розглянутого показника: відповісти на питання про те, коли повернуться кошти, а також попередження вибору небажаних способів вкладення грошей.